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A Benchmark Approach to Quantitative Finance

Eckhard Platen, David Heath

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Springer Berlin img Link Publisher

Sozialwissenschaften, Recht, Wirtschaft / Volkswirtschaft

Beschreibung

A framework for financial market modeling, the benchmark approach extends beyond standard risk neutral pricing theory. It permits a unified treatment of portfolio optimization, derivative pricing, integrated risk management and insurance risk modeling. This book presents the necessary mathematical tools, followed by a thorough introduction to financial modeling under the benchmark approach, explaining various quantitative methods for the fair pricing and hedging of derivatives.

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Schlagwörter

modeling, Stochastic Processes, Quantitative Methods, Hedging, Statistical Methods, Stochastic Differential Equations, Stochastic calculus, optimization, Financial Modeling, Finance